【原创】对推进中国特色 ESG 理论实践的几点思考——《中国银行业》第8期刊

党的十八大以来，党中央形成了一系列治国理政新理念新思想新战略。坚持和发展中国特色社会主义，是治国理政方略的主题主线；创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，是新时代中国式现代化建设的思想指南。当今日益严峻的环境挑战，对人类生存和发展构成严重威胁。全球性的危机促使人们深刻反思传统的经济发展模式，并寻求可持续的发展路径。高质量发展和绿色低碳，已经是国际社会普遍共识，也是我国推进生态文明建设、实现绿色发展的必然要求。

党的二十大报告明确指出，要加快发展方式绿色转型，发展绿色低碳产业，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。这一重要论述，为推进中国式现代化建设提供了根本遵循，确立了长期的战略目标。从ESG理念本身看，凸显了绿色发展的核心任务和实践路径，符合党的二十大高质量发展、绿色发展精神，高度契合了中国可持续发展的时代要求。在碳达峰碳中和大背景下，践行ESG理念，正在从政府、企业、金融机构以及投资者的“选答题”变成“必答题”。

充分认识中国特色 ESG 理论实践的现实意义

ESG理念融入国家治理体系，是推动高质量发展的内在要求。首先是可持续发展合规要求。2021年6月，中国证监会发布上市公司年度报告和半年度报告格式准则，对环境与社会责任信息披露做出了半强制或强制的规定。2021年3月，深圳颁布实施的《深圳经济特区绿色金融条例》，对在深金融机构提出了强制披露环境信息的要求。2024年2月8日，上海、深圳和北京证券交易所同时发布可持续发展信息披露指引征求意见稿。随后，上海市商务委发布了《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024—2026年）》，北京市发展改革委发布了《北京市促进环境社会治理（ESG）体系高质量发展实施方案（2024—2027年）》。这些政策的出台，既为ESG产业发展提供了法律保障，也为市场拓展营造了更加开放的环境，可持续发展与ESG，正在成为时代命题和价值共识。其次是社会治理层面信披要求。随着投资者、消费者对企业可持续发展水平关注度的日益增长，以及相关管理部门对企业信息披露要求的细化，对环境、社会、治理绩效信息的定期披露，已逐渐成为企业，特别是上市公司的一项重要工作。“双碳”目标的提出和在各行业的不断贯彻落实，更推动了企业对披露ESG报告的重视与关注。据统计，2022年，约35%的A股上市公司发布了ESG或社会责任报告。再次是市场驱动。成功的ESG战略，应该与企业的经营模式、产品创新深度耦合，推动企业降本增效。ESG为资本市场带来新视角，也为市场注入新活力。ESG的投资理念因风险控制而可能获得超额收益，逐渐获得更多投资者的认可。截至2021年6月，国内的ESG基金数量达111个，规模达1200亿元。2012—2020年复合增速达50.3%。可以预见，在政策指引和市场需求的推动下，中国ESG投资在未来将继续保持高速增长。

ESG理念融入绿色发展战略，是发展新质生产力的重要途径。2024年1月，习近平总书记在中共中央政治局集体学习时指出；新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。新兴的绿色生产力则是实现这一目标的重要支撑，积极推动绿色转型，加速发展方式的转变，为实现碳达峰和碳中和目标提供有力支持。

首先，绿色发展是新质生产力提升的重要基础。ESG理念的引入，改变了市场对企业价值的判断标准，不仅需要关注企业本身的收支盈利能力，也需要将企业在环境、社会和公司治理方面表现等非财务因素纳入考量范围。ESG行动，为监管部门提供了政策分析与支持，为地方、政府提供了区域经济可持续发展的规划设计，为市值管理、投融资策划等企业战略提供了整体解决方案，为金融服务及投资机构提供了多场景、多纬度、多行业的ESG预制数据库及评价服务。这些措施手段，对于双碳目标实现和新质生产力提升，都将起到积极的促进作用。

其次，ESG战略是新质生产力提升的措施保障。践行ESG发展理念，通过ESG自检，可以帮助企业了解自身ESG总体水平，为后续工作提供整体框架依据。通过ESG诊断分析，从现状评估、基准研究、对标分析等多个角度，帮助企业全方位分析诊断可持续发展经营的能力，对标国际最佳实践与同行ESG表现进行差距分析，并依此提供初步建议方案。通过ESG信息披露报告，充分发挥其在合规要求响应、ESG绩效改进、利益相关方沟通等方面作用，有效提升客户ESG信息披露报告品牌，彰显公司形象。通过ESG全面治理，帮助企业明确ESG战略目标、完善ESG管理体系、识别和管理ESG相关风险，帮助企业提高长期价值、降低风险和市场竞争力。

再次，ESG实践是新质生产力提升的新场景。随着数字化的飞速发展和广泛应用，在短时间内，我国电动汽车、无人机、光伏等产业领域占据了世界领先地位。如果说数字化依靠技术驱动的模式实现创新，那么ESG体现的逻辑是依靠丰富深化企业发展底蕴实现创新。ESG与数字化双向赋能，为新质生产力发展提供了新的应用场景。比如，基于物联网、大数据、人工智能、区块链等技术打造的“双碳管理与ESG评价公共平台”，可以搭载碳核算、监测、绿色评价，企业碳账户，绿色项目库、企业ESG信息披露与评价等功能，建立企业和项目碳核算账户，通过在线监测和大数据实现动态监测和自动核算，为企业预设红线并管理ESG风险，帮助主管部门解决数据真实性和持续性等难题，促进ESG数据在企业价值链和供应链的有效集成整合，实现环保政策、产业政策、金融政策和财政政策在企业和项目层面的协同。

ESG理念融入企业发展战略，是实现面向未来的企业重塑。ESG最突出的战略前瞻性价值是为企业提供多维度思考的视角，审视和管理企业发展中的风险，帮助企业缜密谋划更加长远发展，研究提出企业ESG战略目标，实现ESG战略与业务深度融合，让企业增强内生动力。首先，ESG能够提升企业管理水平，降本增效。从ESG治理指标看，通过综合运用ESG治理手段和实施路径，能够强化企业内部风控管理，有效防范非财务类指标风险；通过主动发布ESG信息披报告，能够持续提升投资机构和投资者关注度；通过ESG治理体系，能够有效发现低碳技改等提升空间，实现长期降本增效。其次，ESG视角能够优化业务流程，创造新的价值。从业务发展上看，通过ESG专业服务，帮助投资者分析梳理所处行业领域的重点环节及业务关系，促进形成供应商管理、利益相关方的良性互动，助力企业在环境、社会责任和公司治理等方面提升合规控制、风控与融资能力，降低投资风险，提高中长期投资回报，促进企业可持续发展。再次，ESG导向作用能够实现企业重塑，驱动创新发展。从ESG组织保障看，ESG治理从战略方向、体系建设、业务规划、措施保障及理念转变等方面，对企业进行整体规划，实现ESG战略与业务深度融合，通过改革创新实现企业重塑。 

ESG 发展体系是融合可持续发展 

践行中国特色的最佳实践

推进建立中国特色ESG体系，应从社会、政策、产业、信息化发展行业等背景方面出发，充分认识环境、社会、治理体系功能作用，科学制定顺应符合时代趋势和发展要求的ESG总体思路、目标规划和使命任务。

当前和今后一个时期中国特色ESG体系的发展思路是以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大的精神，持续健全政策制度，规范市场主体行为，坚持以规范化管理为统领，以ESG信息披露为核心，以ESG生态体系建设为基础，以ESG评级体系高水平特色化发展为支撑，以ESG实践丰富深化为动力，以ESG理念试点示范为引领，以构建科学高效的监管体系为保障，努力构建中国特色的ESG发展高地。坚持依法合规、兼收并蓄、统筹协调、循序渐进的基本原则，建立统一领导、归口管理、内外协作的统筹协调机制，建立ESG标准认证体系、产品价值实现机制和发布制度，按照市场化原则和专业化方式，面向政府、机构、企业等提供多层次、多样化产品和服务。秉承双碳目标，引领绿色投资，助力普惠金融、能源开发、乡村振兴、数字经济、先进制造、安全生产等重点产业领域，创新引领的绿色低碳循环发展经济体系，为实现经济社会 高质量、可持续发展、提升新质生产力贡献力量。

构建中国特色的ESG信息披露体系。立足国内重点产业、行业结构特点和各地区各部门功能定位，推动ESG信息披露标准体系建设，鼓励企业、机构和组织进行ESG信息披露。同时，致力于推动建立更具备全球推广能力的中国ESG标准体系。一是建立完善ESG信息披露标准。支持行业协会、产业联盟和企业组织，在国际标准、国家标准的基础上，根据可持续、高质量发展要求，结合经营主体规模和行业特点，制定通用ESG信息披露标准，参与制定ESG披露国际标准、国家标准、行业标准和地方标准，自主制定团体标准和企业标准。协调推动地区间部门间ESG标准体系协同发展。二是积极支持企业进行ESG信息披露。推动上市公司按照交易所要求披露ESG信息，促进年度披露率逐年上升，力争用一、两年时间达到70%左右。积极推动营业额、总资产或员工人数超过一定规模的经营主体率先披露ESG信息。支持引导相关机构建设公益性、简易、轻量化ESG信息管理与披露系统，服务中小微企业和社会组织信息披露和自我评价。三是加大重点领域ESG信息披露力度。按照《企业环境信息依法披露管理办法》要求，督促列入环境信息披露名单的企业披露环境信息，鼓励其他企事业单位披露环境信息。积极推动金融机构加强环境信息披露工作，推动重点碳排放单位及重点用能、用水、用塑料等能源资源消耗单位，以及餐饮和食品经营单位，在现行相关报告制度基础上，探索开展能源资源节约、资源循环利用等专题信息披露。四是逐步建立信息披露鉴证制度。鼓励行业协会、学会等机构制定ESG鉴证准则、执业准则，逐步提高审计机构、咨询机构等ESG信息鉴证能力，提高ESG信息披露的透明度和可信度，有效防止企业在ESG报告中信息不实的风险。

构建中国特色的ESG生态治理体系。优化完善人才、信息、资金、中介等ESG生态体系要素，促进ESG产业化、集聚化、规模化发展。一是加强经营主体ESG管理能力建设。鼓励经营主体积极践行可持续发展战略，探索ESG市场服务生态建设，将ESG纳入发展愿景和战略规划，建立相应的ESG组织机构和管理目标，构建有效的ESG绩效管理体系。二是提高公共ESG数据搜寻便利性。依法合规推动生态环境、能源资源、市场监管、人力资源和社会保障、安全生产、食品药品安全等行业管理部门政务数据有序开放，提高公共ESG数据搜寻便利性。三是设立ESG主题股权投资基金。由政府牵头出资设立E股权投资基金，积极吸引社会机构参与，汇集各类金融资源与产业资本，重点投向绿色低碳，以及符合ESG相关标准的数字经济、现代金融、先进制造等重点产业领域，大力培育符合ESG理念的优质企业，助力国家绿色发展示范区建设。四是打造ESG国际国内学术交流平台。发布ESG投资指南、ESG年度发展报告、ESG理论研究成果等，推动中国特色ESG的国际传播。支持相关机构和企业发起设立学会、协会（业界端）等组织，服务企业开展ESG实践，开展ESG国际国内学术研究与交流。

构建中国特色的ESG评级指标体系。加强对ESG评级方法学研究和国际交流，融合国际最新理念和本土化特色，建立并发布中国企业ESG数据库、开展ESG评级同业差异性分析和可持续发展能力评价。一是推动建立体现国际可比高水平的ESG评级体系。融合国际最新理念和中国特色，汇集全球ESG披露框架及标准，信息采集系统智能化、可视化。评级机构衔接成熟的国际化评级体系，构建国际一流的ESG评级机构，二是丰富拓展ESG评价指标维度和深度。关注绿色发展、全面节约、反对浪费、生物多样性保护、乡村振兴、安全生产等特色议题，积极拓展ESG评价指标维度，构建符合国际国内投资人多样化需求的ESG评级指标体系。三是持续提升ESG评级能力和评级质量。加强评估信息审查和动态更新，确保独立性、专业性和公正性，加强ESG机构能力建设，提高人员素质和专业能力，以适应不断发展的评级业务需要。四是协调推进ESG评级机构建立行业联盟。积极与有关部门、机构、企业携手合作，努力搭建ESG评级信息合作平台，统筹规划，规范管理，约束行为。

构建中国特色的ESG管理制度体系。坚持政府监管与行业自律相结合，彰显社会责任，促进ESG规范有序发展。一是强化ESG监管机制设计。按照科学有效的原则，加强ESG政府监管机制设计，推进在环境、社会、治理三个维度的监管协调，推动ESG领域监管信息共享，形成监管合力。二是完善ESG投资风控管理。加强ESG投资监管，甄别企业ESG信息披露，强化监管方合规洞察、国际经贸风险回避、投资策略组合遴选，确保信息披露充分高效、鉴证评级稳步提升、监管体系运转有效。三是加强ESG行业自律经营。充分发挥行业协会、产业联盟等机构桥梁纽带作用，引导行业机构自律经营，约束ESG评级机构遵循独立、客观、公平、审慎原则，保证评级结果的科学性。四是加强ESG绩效跟踪监管。根据上市公司需求，结合定期披露《ESG年报》《企业社会责任报告》《可持续发展报告》，对金融、财富管理等相关领域数字化商业应用、ESG持续监管跟踪问效提出治理意见建议。

持续推进中国特色ESG理论实践的丰富深化

践行中国特色的最佳实践

探索推进ESG全领域统筹、全链条治理、全品种监管实践应用，选择基础好、带动作用强的企业开展ESG理念治理试点，开展政策研究、模拟测试和经验探索，引导全社会参与和关注ESG行动。

推动ESG准则政策试点示范。制定ESG创新发展试点方案，开展ESG创新发展试点，发挥国家绿色发展示范区带动效应。积极协调科研院所、高校和各类机构、企业参与国家可持续准则标准的应用实践，开展ESG服务生态试点示范活动。吸引知名法务部门、ESG评级、鉴证机构参与完善ESG披露、鉴证、战略、法务等生态服务链，打造优质专业服务品牌。

探索ESG政府采购领域应用。发挥政府投资、采购引导作用，探索将ESG理念纳入政府投资项目前期研究内容，依法合规在政府采购项目中将供应商ESG评级水平作为评审加分因素，引导供应商积极参与ESG实践。促进项目建设方案在绿色低碳、全面节约、生物多样性保护、以工代赈等方面强化论证、完善措施，从源头上改进提高政府投资项目ESG表现。

促进ESG投资融资实践创新。吸引践行ESG理念的公募基金管理公司、银行理财公司、保险公司、私募投资基金等机构落地项目。鼓励金融机构发行ESG相关金融产品，加强ESG金融产品的分级分类研究，增强ESG金融产品的信息透明度。制定符合上市公司实际的ESG信息披露规则，鼓励引导上市公司践行新发展理念，积极承担社会责任。鼓励上市公司发布ESG报告、披露ESG信息，持续提升上市公司和挂牌公司ESG信息披露质量。

加强ESG地区间协同发展。促进人才、金融、技术、信息等ESG要素流动，增强区域内ESG信息披露数据可比性和公正性。鼓励金融机构开展碳金融等绿色金融产品服务，助力各地区各部门间ESG协同发展。建立ESG专业服务人才储备机制，填补ESG服务人才缺口。探索建立ESG数据库，建立ESG数据采集、共享机制。推进企业ESG信息披露、企业ESG治理等数字化产品创新。

统筹数智平台建设。大力发展专注于服务客户可持续发展的ESG数智服务产业链，通过云计算、大数据、人工智能、区块链等前沿创新技术，加快ESG发展进程，为企业ESG管理提供更加科学有效的手段。健全高效协同、综合集成、闭环管理的ESG数智化管理系统，推广监测分析和动态监测、评估等应用，推动ESG软件和信息服务、科技服务，逐步向专业化和价值链高端延伸。建立评级模型及场景应用，引入多维度绿色评价体系，服务多样化的绿色低碳管理，满足金融投资机构绿色投融资需求，为绿色发展、高质量发展、新质生产力发展，提供新的场景应用。

《中国银行业》由国家金融监督管理总局主管、中国银行业协会主办，是全国公开发行的覆盖全银行业的行业期刊，也是银行业消费者权益保护宣传刊物。是沟通监管部门和机构的纽带，行业交流的平台，也是社会了解银行业的窗口。

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